يعد هذا المصنع أحد المصانع الصناعية في إقليم كوردستان، وقد تأسس بموجب قانون الاستثمار في قضاء شيخان. يلعب المصنع دوراً حيوياً في تقديم التسهيلات وتحفيز مزارعي المنطقة، كونها منطقة زراعية هامة وغنية بإنتاج الزيتون. يقوم مزارعو المنطقة سنوياً بتحويل آلاف الأطنان من الزيتون إلى زيت من خلال هذا المصنع، ومن ثم تسويقه وبيعه في أسواق إقليم كوردستان.